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Fairness opinion

La situación del cliente

Nuestro cliente es una sociedad que cotiza en Bolsa cuyos títulos son objeto de una oferta pública de adquisición.

Su consejo de administración debe pronunciarse sobre esta oferta pública. Ahora bien, algunos miembros del consejo de administración se encuentran en situación de conflicto de intereses potencial.

La sociedad desea, de acuerdo con la reglamentación de la Autoridad  competente sobre Mercados Financieros, disponer de una Fairness opinion por parte de un experto independiente.

La solución propuesta por Accuracy

Proponemos una Fairness opinion, que responda al conjunto de los reglamentos, instrucciones y recomendaciones en la materia y que comprenda:

  • Una descripción sumaria de la oferta pública y de su contexto.
  • Una presentación completa del equipo Accuracy que intervino en el expediente, los medios empleados, nuestros honorarios, el calendario de nuestros trabajos, etc.
  • Un análisis que explicite nuestra opinión sobre el valor de la sociedad objetivo, que recopile el conjunto de las referencias de evaluación disponibles, pero que detalle igualmente todos  los métodos de valoración aplicados por nosotros.
  • Un análisis crítico de los trabajos de valoración realizados por el ofertante y sus asesores.
  • Nuestra conclusión sobre la equidad de las condiciones financieras de la oferta.

Este Fairness opinion se entrega al consejo de administración de la sociedad objetivo para que pueda pronunciarse sobre la oferta. A continuación se insertará en la nota de respuesta emitida por la sociedad objetivo y se hará pública.

Accuracy macht den Unterschied

  • Una opinión rigurosa y argumentada con pedagogía.
  • Una capacidad de hacer inteligible y posicionar de nuevo las condiciones financieras de las ofertas, a veces complejas, en su contexto económico y financiero.
  • Nuestros equipos tienen una experiencia demostrada que facilita las discusiones entre las distintas partes implicadas: abogados, empresas, autoridades bursátiles, accionistas minoritarios, etc.