Accuracy

CLIENT SERVICE

CASE STUDIES

Asistencia para la venta de una filial de un grupo cotizado

Situación

  • Un grupo cotizado desea vender una de sus actividades (más de 600 m€ de volumen de negocios), en una operación de común acuerdo con un operador estratégico en excelentes condiciones de valorar la actividad en cuestión.
  • Habida cuenta de las estrictas obligaciones de confidencialidad, es imposible utilizar las herramientas habituales de acceso a la información. Por otra parte, el comprador potencial no está en medida de efectuar directamente sus propios análisis.
  • El vendedor constituye un equipo restringido para tratar las solicitudes del comprador y, en particular, proporcionarle una información financiera proforma correspondiente al perímetro cedido.

Nuestro papel

  • Accuracy es seleccionada para efectuar trabajos específicos de asistencia al vendedor.
  • Debido a las obligaciones de confidencialidad de la operación, el alcance de nuestro trabajo es el siguiente:
    • Estudio de las hipótesis y de los métodos de preparación de las cuentas proforma del perímetro cedido, preparadas bajo la responsabilidad del vendedor;
    • Estudio de los principales indicadores de resultado financiero (volumen de negocios, EBITDA, resultado, BFR, deuda neta,…) para cada sociedad en venta;
    • Asistencia en la negociación y redacción de las cláusulas financieras del contrato de adquisición.
  • Estas tareas se formalizan en un informe ad-hoc que se trasmite y se explica al vendedor, con el fin de ayudarle en su análisis del valor del Target.

Resultado

  • La transacción se efectúa en un tiempo record, para la satisfacción de ambas partes.
  • La operación permanece confidencial hasta el debido momento del anuncio público.

Valor añadido para nuestro cliente

  • Despliegue inmediato de un equipo restringido pero muy experimentado respetando de manera estricta la confidencialidad y los plazos;
  • Capacidad para realizar análisis contables y financieros complejos aun cuando el acceso a la información sea limitado. Capacidad de presentación de dichos informes al comprador.
  • Enfoque a medida que permite tener en cuenta las necesidades reales de ambas partes.