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CASE STUDIES

Venta de una filial deficitaria - Tecnología de comunicación

Situación

  • Nuestro cliente es un gran grupo cotizado que prevé vender una pequeña filial deficitaria parcialmente detentada por la dirección
  • La filial ha desarrollado una nueva tecnología con mucho porvenir pero que aún no ha comenzado a generar ingresos.
  • La dirección de la sociedad posee la mayor parte del saber hacer técnico
  • Nuestro cliente, tras haber decidido no seguir financiando las pérdidas de la filial, desea una desinversión rápida
  • Ningún banco ni sociedad de asesoramiento en materia de fusiones-adquisiciones desea ayudar al grupo en esta operación

Nuestro papel

  • Accuracy es la encargada coordinar el proceso de venta
  • Efectuamos un análisis detallado de los puntos fuertes y debiles de la empresa (dirección, mercado potencial, datos financieros, etc.) y esbozamos distintos escenarios de desinversión
  • Preparamos la informaciones de venta (info memo, análisis del mercado, análisis específico de los riesgos y oportunidades identificados,…)
  • Elegimos un proceso simple, rápido y transparente (data-room con acceso libre a la documentación)
  • Organizamos el proceso
    • Toma de contacto con los compradores potenciales
    • Seguimiento del proceso: acuerdo de confidencialidad,  cartas de intención, presentación de la dirección, análisis de las ofertas no vinculantes y las ofertas firmes, etc.
  • Asistimos a la dirección en las negociaciones con los potenciales compradores
  • Ayudamos a nuestro cliente a negociar las cláusulas del contrato de venta (complemento de precio actualizado conforme a los beneficios futuros, tratamiento de las obligaciones convertibles, reembolso de algunas operaciones intra-grupo, condiciones sobre servicios comunes,…)

Resultado

  • La transacción se realiza en tres meses
  • El grupo alcanza su principal objetivo: evitar una elevada pérdida contable

Valor añadido para nuestro cliente

  • Nuestro enfoque pragmático, plasmado.en un proceso a medida que se corresponde con las especificidades de la operación (pequeña empresa deficitaria cuyo valor se basa solamente en la tecnología y cuyo modelo de negocio aún no ha demostrado su validez)
  • Nuestra capacidad para poner a un equipo experimentado a la disposición del cliente y de los compradores potenciales
  • Nuestra elevada implicación en esta operación, que, a pesar de su limitada envergadura, es importante para nuestro cliente
  • Nuestra estructura de comisión de éxito adaptada a las particularidades de la operación